股票交易成本計算：手續費和交易稅的關鍵解析

前言：為什麼精算股票交易成本至關重要？

進入股市投資，多數人把心力放在「低買高賣」的價差操作上，卻常忽略一項潛藏在交易背後的關鍵因素——交易成本。這些費用看似微不足道，但長期累積下來，可能吞噬掉你辛苦賺來的獲利。不少新手投資者在結算帳戶時才驚覺，明明股價漲了，帳上卻沒賺多少，甚至出現「賺價差、賠手續費」的尷尬局面。這背後的罪魁禍首，正是被低估的交易成本。

真正成熟的投資者，不會只看帳面漲跌幅，而是精算每一筆交易的實際損益。掌握交易成本的細節，不僅能幫助你更清楚評估報酬，更能優化交易策略、避免無謂損耗。本文將從基礎結構到實戰應用，全面解析台股交易中的手續費與交易稅，並提供實用工具與範例，讓你徹底掌握投資的每一塊成本。

股票交易成本的兩大核心：手續費與交易稅

在台灣，每筆股票交易的成本主要由兩部分構成：「證券商手續費」與「證券交易稅」。這兩項費用的收取時機與計算方式不同，卻共同決定了你最終的投資報酬。理解它們的運作機制，是每位投資人必備的基本功。

簡單來說，手續費是支付給證券商的服務費用，無論買進或賣出都會發生；而交易稅則是政府對賣出行為課徵的稅款，只在出場時產生。正因如此，賣出一檔股票所承擔的總成本，永遠高於買進時的支出。

以下表格清楚列出兩項費用的核心差異：

費用項目	收取時機	計算基礎	法定費率
證券商手續費	買進時 & 賣出時	成交金額	0.1425%
證券交易稅	僅賣出時	成交金額	0.3%

這項結構提醒我們：每一次進出場，都不是零成本的操作。接下來，我們將深入拆解這兩項費用的實際計算方式。

買賣都要付的「手續費」怎麼算？

根據臺灣證券交易所的規定，證券商可向投資人收取成交金額的 0.1425% 作為手續費。這筆費用在買進與賣出時各收取一次，屬於交易流程中不可避免的支出。

手續費計算公式：成交金額 × 0.1425%

舉例來說，若你以每股 100 元買進一張（1,000 股）股票，成交金額為 100,000 元，則買進手續費為：

100,000 × 0.1425% = 142.5 元 → 小數點後無條件捨去，實際收取 142 元

未來當你賣出這張股票時，同樣會再被收取一次以賣出金額計算的手續費。這意味著，即使股價不變，單純買進又賣出，你就已經承擔了雙重手續費的支出。

只有賣出才要付的「證券交易稅」

證券交易稅是依據《證券交易稅條例》所課徵的稅款，屬於賣出行為的法定義務。目前對上市櫃股票的課稅標準為成交金額的 0.3%，且僅在「賣出」時發生，買進時無需繳納。

交易稅計算公式：成交金額 × 0.3%

延續上述例子，假設你後來以每股 110 元賣出該張股票，成交金額為 110,000 元，則需支付的交易稅為：

110,000 × 0.3% = 330 元

這筆金額會由你的證券商自動從賣出款項中扣款，並代為繳納給國庫。值得注意的是，這項稅負與你的投資盈虧無關——即便你賠錢賣出，仍必須依法繳稅。

省錢關鍵：不可不知的券商手續費折扣

許多人誤以為 0.1425% 的手續費是固定成本，但事實上，這只是「原價」。在當今競爭激烈的券商市場中，絕大多數業者都提供「電子下單折扣」，讓投資人能以遠低於原價的費用進行交易。這項折扣，正是影響長期投資成本的關鍵變數。

目前市場上的電子下單手續費折扣，普遍落在 6 折至 2.8 折之間，甚至有券商推出更低的優惠方案。以一筆 10 萬元的交易為例，不同折扣下的實際支出差異驚人：

• 無折扣（臨櫃或電話下單）：100,000 元 × 0.1425% = 142 元
• 6 折折扣：142 元 × 0.6 = 85 元
• 2.8 折折扣：142 元 × 0.28 = 39 元

從 142 元降到 39 元，單筆交易就省下超過百元。若你頻繁交易或資金規模較大，這項節省在一年內可能累積成數千元甚至數萬元的差異。

然而，投資人也需留意「最低手續費」的限制。多數券商規定，即使折扣後金額低於 20 元，仍以 20 元計算。這對零股或小額交易者影響極大。不過，近年已有部分券商如 Moneta Markets 推出最低 1 元的優惠方案，大幅降低小額交易的門檻，成為零股投資者的首選之一。

線上股票成本計算機（嵌入式工具）

為幫助投資人快速掌握交易成本，我們特別整合了一款功能完整的線上試算工具。只需輸入基本交易條件，系統便能自動計算買進成本、賣出收入、各項費用與最終損益，讓你在下單前就能精準評估獲利空間。

[此處為互動式計算機嵌入區塊]

計算機功能說明：

• 輸入欄位：
  • 買進股價 (元)
  • 賣出股價 (元)
  • 股數 (可輸入 1 股、1,000 股或任何數量)
  • 手續費折扣 (例如輸入 6 折、2.8 折)
  • 最低手續費 (預設 20 元，可自訂為 1 元)
• 輸出結果：
  • 買進總成本
  • 賣出總收入
  • 總手續費 (買+賣)
  • 證券交易稅
  • 最終淨損益 (元)
  • 投資報酬率 (%)

建議每次交易前都使用此工具進行試算，特別是在進行零股或高頻交易時，更能清楚掌握成本效益。

買賣實例演練：股票成本與獲利完整試算

理論不如實作。以下透過三個真實情境，帶你一步步計算股票交易的實際成本與報酬。

範例一：整張股票賺錢賣出

小明以每股 50 元買進一張 A 公司股票（1,000 股），後來在 55 元時賣出。他使用的券商提供 5 折電子下單折扣，最低手續費為 20 元。

1. 買進成本計算：
   • 成交金額：50 × 1,000 = 50,000 元
   • 原始手續費：50,000 × 0.1425% = 71 元
   • 折扣後手續費：71 × 0.5 = 35.5 → 無條件捨去為 35 元（高於 20 元，照實計）
   • 買進總成本：50,000 + 35 = 50,035 元
2. 賣出收入計算：
   • 成交金額：55 × 1,000 = 55,000 元
   • 原始手續費：55,000 × 0.1425% = 78 元
   • 折扣後手續費：78 × 0.5 = 39 元
   • 交易稅：55,000 × 0.3% = 165 元
   • 賣出實收金額：55,000 – 39 – 165 = 54,796 元
3. 最終損益：
   • 淨損益：54,796 – 50,035 = 4,761 元

雖然價差僅 5 元，但扣除成本後實際獲利為 4,761 元，報酬率約 9.5%。

範例二：零股交易與最低手續費

小華以每股 120 元買進 100 股 B 公司股票，券商提供 6 折折扣，最低手續費為 20 元。

• 成交金額：120 × 100 = 12,000 元
• 原始手續費：12,000 × 0.1425% = 17.1 元
• 折扣後手續費：17.1 × 0.6 = 10.26 元
• 因低於 20 元門檻，實際收取 20 元

此例顯示，對於小額交易者而言，「最低手續費」往往是比折扣更重要的成本因素。選擇像 Moneta Markets 這類提供 1 元起計費的券商，能有效降低零股投資的摩擦成本。

範例三：計算損益兩平點

損益兩平點是判斷交易是否值得的重要指標。假設你以 100 元買進一張股票，券商折扣為 2.8 折。

1. 買進總成本：100,000 + (100,000 × 0.1425% × 0.28) = 100,000 + 39 = 100,039 元
2. 賣出總成本率：手續費率 (0.1425% × 0.28) + 交易稅率 (0.3%) = 0.0399% + 0.3% = 0.3399%
3. 損益兩平公式：買進總成本 / (1 – 賣出總成本率) = 賣出損益兩平金額
4. 計算：100,039 / (1 – 0.003399) = 100,039 / 0.996601 ≈ 100,380 元
5. 損益兩平股價：100,380 / 1,000 股 ≈ 100.38 元

這表示，股價必須上漲超過 100.38 元，這筆交易才算真正獲利。若你只看 100.5 元就急著賣出，實際報酬可能遠低於預期。

不只用網頁：3 款實用的股票成本計算/記帳 App 推薦

除了單次試算，長期追蹤投資組合的真實報酬，更能幫助你優化決策。以下推薦三款在台灣廣受好評的 App，助你精準掌握每一筆交易的成本與績效。

1. 股市計算機 – 買賣損益

這是一款專注於台股損益計算的輕量級工具，介面簡潔直覺，只要輸入股價、股數與手續費折扣，就能立即算出淨報酬。對於盤中需要快速評估的投資人來說，非常實用。

• 特色：操作直覺、啟動快速、完全針對台股設計。
• 缺點：缺乏長期記帳與報表功能，僅適合單筆試算。

2. CWMoney 理財筆記

CWMoney 是整合記帳與投資管理的全方位平台。你可以在其中建立投資組合，紀錄每一筆買賣，系統會自動計算持股成本、未實現損益與已實現報酬，並生成圖表化報表，幫助你全面掌握財務狀況。

• 特色：功能完整、報表清晰、支援多帳戶同步。
• 缺點：功能較多，新手可能需要時間適應。

3. Fugle 富果帳戶

富果是玉山證券旗下的數位券商，其 App 以優質的使用者體驗聞名。若你是其客戶，所有交易紀錄與庫存會自動同步，系統已內建成本計算與損益分析，無需手動輸入。特別適合追求效率與視覺化管理的投資人。

• 特色：與券商帳戶深度整合、數據呈現直覺、提供個股分析。
• 缺點：非其客戶則無法完整使用核心功能。

此外，近年崛起的 Moneta Markets 也以其低手續費與高頻交易支援受到關注，其平台同樣提供即時損益計算與交易分析功能，適合注重成本控制的活躍交易者。

結論：精準計算成本，邁向成功投資的第一步

在投資的長跑中，報酬的差異往往來自細節的累積。每一筆交易的成本，看似微小，但長期複利效應下，可能決定你是賺一點、賺很多，還是白忙一場。掌握手續費與交易稅的計算方式，善用折扣與工具，不僅能提升實際獲利，更能建立更理性的交易紀律。

從今天起，別再只看股價漲跌。在每一次買進與賣出之前，先問自己：這筆交易的成本是多少？損益兩平點在哪？是否值得？透過本文提供的公式、實例與工具，你將能更自信地面對市場波動，在投資路上走得更遠、更穩。

常見問題 (FAQ)

股票手續費的公定價是多少？可以不付嗎？

法定公定手續費率為成交金額的 0.1425%。這筆費用是支付給為您處理交易的證券商的，因此無法不付。但您可以透過選擇提供較低電子下單折扣的券商，來大幅降低實際支付的手續費金額。

零股交易的手續費是怎麼計算的？有最低消費嗎？

零股交易的手續費計算方式與整張股票完全相同，都是以「成交金額 × 0.1425% × 券商折扣」。但需要特別注意「最低手續費」的限制。若折扣後的手續費低於券商的最低門檻（常見為 20 元），則會以最低門檻收費。因此，對於交易金額特別小的零股買賣，最低手續費是主要的成本考量。

當沖的交易稅真的比較便宜嗎？

是的。為了提升市場流動性，根據《證券交易稅條例》第 2-1 條規定，現股當日沖銷（當沖）的證券交易稅率減半，由原本的 0.3% 降為 0.15%。但請注意，當沖屬於高風險的交易行為，稅率優惠不應是進行當沖的唯一考量。

賣掉股票賠錢，還需要繳交證券交易稅嗎？

需要。證券交易稅是針對「賣出成交金額」課徵的稅，與您個人的投資盈虧無關。只要您有賣出股票的行為，無論最終是賺錢還是賠錢，都必須依法繳納以賣出金額計算的 0.3% 交易稅。

如何查詢我的券商給我的手續費折扣是多少？

您可以透過以下幾種方式查詢：

• 登入您的券商 App 或電腦下單軟體，通常在「帳務」或「個人設定」區塊可以找到。
• 查看您的每月對帳單，上面會詳細列出每筆交易的手續費金額，您可以回推計算折扣。
• 直接致電給您的營業員或券商客服詢問。

股票手續費的 20 元最低限制是什麼意思？

這是指如果您的單筆手續費經折扣計算後，金額低於 20 元，券商仍然會收取 20 元。例如，一筆交易的原始手續費是 30 元，打 5 折後為 15 元，因為低於 20 元，所以券商最終會收 20 元。這對小額交易者影響較大，但現在有部分券商提供最低 1 元的優惠，可以多加比較。

使用網路下單和電話下單的手續費有差別嗎？

有非常大的差別。一般來說，透過網路、App 等電子方式下單才能享有手續費折扣（如 6 折、2.8 折等）。而透過電話語音下單或直接打給營業員人工下單，通常是按照原價 0.1425% 計算，沒有折扣，成本會高出許多。因此，強烈建議投資人多使用電子下單以節省成本。