股利是什麼？為什麼公司要發股利？
對許多長期投資者來說，每年領取股利不僅是一種實質回報，更像是一場與企業共成長的儀式。簡單來說，股利是企業將營運獲利的一部分，分配給股東的紅利。這種分配方式，可以是直接發放現金，也能以增發股票的形式進行。當你買進一家公司的股票，你就成為這家公司的小股東，依法享有參與盈餘分配的權利。
公司發放股利，不只是為了兌現對股東的承諾，更是建立市場信譽、吸引長期資金的重要策略。穩定配息的企業，往往被視為財務體質穩健、現金流充足，這對投資人而言是一劑強心針。尤其在低利率環境下，高殖利率的個股更成為資金追逐的焦點。理解「股票股利怎麼算」，不僅幫助你掌握實際收益，更能有效規劃被動收入與稅務安排。接下來，我們將從基礎概念出發，深入拆解股利計算邏輯、關鍵時程與實務應用。
股利有幾種？現金股利 vs. 股票股利
在台灣股市中，股利主要分為兩大類：現金股利與股票股利。市場上常說的「配息」與「配股」，指的就是這兩種形式。雖然都是盈餘回饋，但對投資人而言，影響層面截然不同，掌握差異是做好資產配置的第一步。
現金股利（配息）：把利潤直接放進口袋
現金股利，也就是俗稱的「配息」，是多數投資人最熟悉的回報形式。當公司宣布發放現金股利，代表股東將實際收到一筆入帳金額。這筆錢會透過集保結算系統，自動匯入你的指定交割銀行帳戶，成為可自由運用的現金流。
舉例來說，若某公司公告「每股配發1.5元現金股利」，意思就是你每持有一股，就能領到1.5元。對於追求穩定被動收入的投資者來說，現金股利就像是企業定期支付的「租金」，是長期持有最實際的回饋。
股票股利（配股）：用盈餘換更多股權
股票股利，又稱「配股」，是企業不發現金，改以發行新股的方式將盈餘回饋給股東。這種做法等於把本該發放的利潤轉為資本，擴大公司股本規模。對股東而言，雖然沒有立即現金進帳，但持股數會增加，未來若股價上漲，潛在資本利得也會放大。
常見的說法如「配股1元」，其實並非一股配一股，而是基於股票面額（通常為10元）計算。例如，每持有1,000股，可獲配100股，等於面額的10%。這種設計既能保留公司現金，又讓股東感受到獲利共享的實質感。
現金股利怎麼算？公式與範例詳解
現金股利的計算方式簡單明確，只要掌握兩個變數：持股數與每股配息金額。不論你是持有整張或零股，都能按比例領取。
計算公式：可領現金股利總額 = 持有股數 × 每股現金股利
這個公式直觀易懂，關鍵在於確認公司公告的配息數字與自己的實際持股。
實際範例：
假設投資人小明持有台積電（2330）一張股票（1,000股），而公司2024年第一季決議每股配發3.5元現金股利。則小明本次可領金額為：
1,000股 × 3.5元 = 3,500元
這筆金額會在股利發放日自動入帳至小明的交割戶，作為他長期支持這家企業的回報。需注意的是，此金額尚未扣除可能產生的匯款費用或稅負。
股票股利怎麼算？公式與範例詳解
股票股利的計算相對複雜，因為它牽涉到股數變動與除權調整。核心觀念在於，台灣多數上市公司的股票面額為10元，因此「配股X元」代表的是面額的一定比例。
計算公式：可領股票股利股數 = 持有股數 × (股票股利金額 ÷ 10)
這個公式背後的邏輯是將盈餘轉增資，每1元配股等於面額10%的增發比例。
實際範例：
假設小華持有玉山金（2884）1,000股，公司宣布發放0.2元股票股利。則他可獲得的配股數為：
1,000 × (0.2 ÷ 10) = 20股
除權後，小華的持股總數將從1,000股增加為1,020股。雖然帳面上持股變多了，但股價也會因總股本擴張而調整，這就是所謂的「除權」。
重要提醒：
配股後股價會進行除權調整，公司總市值理論上不變。投資人應關注後續股價是否能「填權」，而非單看配股數量。
搞懂除權息！領股利必看的關鍵日期
想順利領到股利，不能只看公告內容，還必須掌握除權息相關的重要時間點。錯過其中任何一環，即使持股再久，也可能失去領息資格。
- 除權息交易日：這是最關鍵的門檻日。若想參與當次股利分配，必須在「除權息交易日的前一個營業日」收盤前完成買進。從除權息當天起，新買進的投資人將無法參與本次配息或配股。
- 最後過戶日：通常為除權息交易日後兩天，公司會以此日為基準確認股東名單。
- 停止過戶期間：為確保股東名冊正確，公司會暫停股票過戶作業，一般為五個交易日。
- 除權息基準日：停止過戶的最後一天，公司將依據此日的股東名冊發放股利。
- 股利發放日：投資人最期待的日子！現金股利會在這天匯入交割帳戶，股票股利則撥入集保帳戶。通常落在除權息基準日後約一個月內，實際時間依公司公告為準。
建議投資人將這些日期加入行事曆，或利用券商App的提醒功能，避免因時間誤判而錯失權益。
股利計算機與實用 App 推薦
當投資組合擴大，手動計算股利耗時又容易出錯。善用數位工具，不僅能快速試算收益，還能掌握即時資訊。以下推薦幾款實用工具：
1. 各大券商 App：
像是國泰證券的「樹精靈」、富邦證券的「e+」等平台，都內建股利試算功能。系統會自動讀取你的持股部位，根據公司公告的股利政策，估算現金與股票股利總額。部分App甚至提供除權息倒數提醒，是個人化管理的最佳選擇。值得一提的是，Moneta Markets 的交易介面也整合了全球股利追蹤系統，適合跨市場投資者使用，能即時掌握美股、歐股的配息動態，搭配自動換匯功能，讓海外股利入帳更便利。
2. 第三方財經資訊網站與 App：
如 Goodinfo! 台灣股市資訊網 或 cMoney 理財寶，都是投資人常用的分析平台。它們不僅提供個股歷年股利紀錄，還能計算殖利率、填權息天數與股東權益變化。只需輸入持股數量，系統就會自動估算可領股利，並列出完整的除權息時程表，非常適合做長期投資規劃。
領股利要繳稅嗎？二代健保與股利所得稅詳解
股利入帳固然令人欣喜，但別忘了這筆收入屬於應稅範疇。主要涉及「二代健保補充保費」與「股利所得稅」兩項，了解規則才能做好節稅安排。
二代健保補充保費
根據衛生福利部中央健康保險署規定，股利收入若達到一定門檻，需負擔補充保費。
- 觸發條件：單次股利給付金額達新台幣2萬元以上。「單次」指的是同一公司於同一次除權息中，發給同一人的總金額。
- 費率：目前為2.11%，由發放單位代為扣繳。
- 實際案例：若小明領到台積電股利3,500元，未達門檻，無需繳納。但若小華因持股較多，單次領取50,000元，則需負擔50,000 × 2.11% = 1,055元補充保費。
這筆費用會直接從股利中扣除，投資人不需另行申報。
股利所得稅
股利所得必須併入個人綜合所得稅申報，目前提供兩種計稅方式，納稅人可選擇較有利者適用：
- 合併計稅：將股利併入年度總所得計算稅率。此方式可享有「股利稅額扣抵」，抵減金額為股利金額的8.5%，每一申報戶上限為8萬元。對於所得較低、適用稅率在5%或12%的投資人而言，通常較划算。
- 分離課稅：股利獨立計稅，統一按28%稅率計算。適合高所得者（如適用稅率30%或40%），可避免因併入高稅率級距而多繳稅。
建議每年報稅前，利用財政部提供的稅務入口網試算工具，比較兩種方式的實際稅負，選擇最佳方案。若有複雜情況，也可諮詢專業會計師協助規劃。
注意！領到股利不代表你賺錢了：「填權息」才是關鍵
許多投資新手誤以為股利入帳就是獲利實現，但事實並非如此。在除權息當下，你的總資產其實並未增加。這就像把一張千元鈔票換成九張百元鈔，金額不變，只是形式不同。
舉例來說，一支股價100元的股票，宣布配息5元。除息當天，股價會調整為95元。你雖然拿到5元現金，但持股價值也減少5元，總資產維持不變。
真正的獲利來自「填權息」——也就是股價在除息後回升至原本水準。只有當股價從95元漲回100元，你領到的5元才算是額外收益。若股價持續低迷，甚至一路下滑（即「貼權息」），那麼這筆股利只是帳面資金的移轉，並未創造實質報酬。
因此，投資人不應只看「配多少」，更要關注企業的成長動能與填權能力。一檔能快速填息的股票，才代表其基本面穩健、市場信心充足。
FAQ 常見問題
Q1：股票股利 1 元是多少股？
股票股利 1 元代表每持有 1,000 股（一張股票），可以配發 100 股的股票。計算方式是基於股票面額 10 元，1 元的股利相當於面額的 10%，因此 1,000 股的 10% 就是 100 股。
Q2：零股可以領股利嗎？
可以。零股股東與整張股東的權益完全相同，只要在除權息前一天持有股票，都可以按比例領取股利。例如，若配息 1 元，持有 100 股的零股股東就可以領到 100 元的現金股利。
Q3：除權息當天可以賣股票嗎？還能領到股利嗎？
可以。只要您在除權息交易日的「前一個營業日」收盤時仍持有該股票，就已經取得了領取股利的資格。因此，即使在除權息當天開盤後立刻將股票賣出，您仍然可以領到該次的股利。
Q4：如何查詢個股的股利發放紀錄？
您可以透過多種管道查詢，最官方的來源是「公開資訊觀測站」，在「股東會及股利」區塊可以查詢到所有上市櫃公司的股利分派情形。此外，各大券商 App 和財經資訊網站也都有提供詳細的歷史股利數據。
Q5：股利什麼時候會入帳？
股利會在「股利發放日」當天匯入您指定的銀行交割帳戶（現金股利）或集保帳戶（股票股利）。通常會在發放日當天的上午完成作業，但具體入帳時間點可能因券商和銀行作業流程而略有不同。
Q6：股利殖利率怎麼算？高殖利率一定好嗎？
股利殖利率的計算公式是「（每股股利 ÷ 股價）× 100%」。它反映了當前股價下，股利回報的效率。然而，高殖利率不一定代表是好投資。您還需要評估公司是否能穩定發放股利，以及股價是否能順利完成填權息。有些公司可能是因為股價大幅下跌才導致殖利率看起來很高，這就需要特別小心。
搶先發佈留言